Page 13 - Könyv-Vitel - 2021. április

ennek a tárgyévben történő beruházásnak, ezek a beszerzéskori árfolyamon forintra
a hitel kamattól, illetve a biztosítási díjtól átszámított értéken kerülnek ide a beszerzés
eltérő minden más bekerülési költsége évében számba véve. Mivel a befektetési
pénzügyileg már rendeződött, és a beru- cash-flow ezeknek csak a tárgyévben pénz-
házás a tárgyévben aktiválásra is került ügyileg rendezett beszerzését, eladását,
a tárgyi eszközök között, így a tárgyévben beváltását, vagy törlesztését tartalmazza,
a befektetési cash-flowba bekerülne, akkor de az állományváltozást és azon keresztül
azt csak a szóban forgó kamat és biztosítási a devizális átértékeléseiket nem mutatja,
díj nélkül lehet figyelembe vennia befek- ezért az átértékelés hatása a befektetési
tetési cash-flowban. Mivel azonban a fize- cash-flowt elkerüli.
tendő kamatot és biztosítási díjat az egyéb
rövid lejáratú kötelezettség vagy a passzív A fenti tételek pénzügyi rendezéséhez kap-
időbeli elhatárolás tartalmazza, és annak csolódó árfolyamkülönbözetek tekintetében
állománynövekedése a működési cash-flow- azonban szükséges kihangsúlyozni, hogy
ban pénzáramlás növekedéseként kerülne amennyiben azok állományának csökke-
számba vételre, amit nem ellensúlyozna nését (pl. törlesztését, eladását, beváltását
az adózás előtti eredményben kamat vagy stb.) a bekerülési árfolyamukon veszik figye-
biztosítási díj ráfordítás, mert főkönyvileg lembe (hiszen a főkönyvből is nyilvántartási
azok aktiválva lettek, ezért azt vissza kell árfolyamukon kerülnek kivezetésre), akkor
korrigálni, hiszen pénznövekedést egyálta- a működési pénzáramlásban az adózás
lán nem okoz, pénzcsökkenést pedig azért előtti eredményben kerül figyelembevételre
nem okoz, mert még nem került kifizetésre. a pénzügyileg realizált árfolyamkülönbö-
zetük. Ha viszont ez utóbbi árfolyamkü-
A devizára szóló befektetésekkel összefüg- lönbözetet is a befektetési cash-flowban
gésben a befektetési cash-flowhoz kapcso- szándékoznak figyelembe venni (bár a fő-
lódóan a számviteli törvény kimondja, hogy könyvből azok a nyilvántartási árfolyamukon
a befektetett eszközöknél ki kell szűrni a for- kerülnek ki), akkor ezen devizában fennálló
dulónapi eredményhatású devizás tételek át- befektetett pénzügyi eszközök állományá-
értékelését, mivel a nem realizált árfolyam- nak csökkenését, kivezetését az aktuális
különbözetek a befektetési cash-flowban piaci árfolyamon forintosítva (pl. a kölcsön
nem szerepelhetnek. Ezzel összefüggésben törlesztésekor befolyt deviza forintosítására
fontos megemlíteni, hogy az átértékelés alkalmazott árfolyamon) állítják be a befek-
miatti deviza-árfolyamkülönbözetek egyéb- tetési cash-flowba, ugyanakkor a működési
ként sem szerepeltek volna a befektetési pénzáramlás adózás előtti eredményéből
cash-flowban, ezért ezt valójában nem itt az 1b. soron a pénzügyileg realizált árfolyam-
kellene kimondani hanem a működési cash- különbözetet korrekciós tételként kiemelik
flow 1b. sorába tartozó, adózás előtti ered- a halmozódás elkerülése érdekében, mivel
ményt módosító tételeknél. A befektetési nincs olyan állományváltozási adat hozzájuk
cash-flowban a devizában hosszú lejáratra kapcsolódóan a működési cash-flowban,
nyújtott kölcsönök, hitelek, kihelyezett bank- amely azt visszakorrigálná. Egy devizában
betétek, valamint a devizaellenértékért vagy denominált részvény eladásakor ez úgy ol-
forintellenértékért beszerzett, devizában dódik meg, hogy a befektetési cash-flowban
denominált (devizában kifejezett névérték- annak befolyt eladási árát (tehát a befolyt
kel rendelkező) értékpapírok, részesedések forintot, vagy devizát az aktuális árfolyamon
lehetnek ebben a kérdésben érintettek, de forintosítva) veszik figyelembe és a műkö-

13